板闸距淮安、清河各15华里，明永乐十四年（1416）户部在板闸设置淮安钞关，亦称淮安关、淮关（民国以后，属国民政府财政部管辖）。并在运河边建有淮关大楼来查报过往船只的税收，淮关是封建王朝财政收入的重要来源。江南诸省的粮食、百货、绸布、木竹、茶叶等货物通过运河运往京城等地，都要在淮关大楼前接受查验，报税后方可通行，据《淮安府志》记载：道光十一年（1831年），淮关当年收取的税收都达三十多万银两。明、清两代几百年中，这里便是商贾云集，经济发达，市井繁荣，寺庙遍布。从此小小的板闸便平地而起。正如《淮关小志》有诗所云：“板闸人家水一湾，人家生计仗淮关；婢赊斗米奴骑马，笑指商船去又还。”
　　但此时，板闸还有不少的贫困家庭，淮关的官吏为了帮助这些家庭从贫困中走出来，曾为当地百姓做了三件实事：
  清宣统元年（1909年），板闸地方绅士杨兴山、马步洲、孙少云等人为板闸没有本钱的小商小贩能贷到一点无息的贷款，作为小本生意的周转资金，特向淮关提出呈请，后经淮关监督批准拨出一笔专款，存在板闸兆源钱庄，经办贷款的机构名叫“因利局”，由关上指定专人办理账务。需要贷款的小商小贩，必须找一家殷实的店铺担保，即可上午办理领取贷款，下午办理还款。贷款最高金额为十吊钱（当时每一吊钱就是一千文即当铜元一百枚），按当时的物价，贫困小商小贩能贷到三吊、五吊钱，就能解决每天无本经营的困难，做小生意所赚到的一点钱就能解决了全家无炊的状况。贷款可一次还贷，也可以分批还款。另外发给“借贷卡”一张，每日凭卡贷款、还款并记载在卡上，当时一些贫苦的小商小贩感到既便利，又得到实惠。
　　民国初年，淮关监督为解决板闸地方的孩子读书难的问题，在板闸街上办起了四所简易学堂。其中板闸街北，大桥口观音庵内的是一所高等小学堂，即“公立求是高初两等小学堂”（旧址现已开工建设的“淮安四馆”），另外三所小学堂分设在东街、南街和西街。学校的全部经费都由淮关支付，学生入学全部免费。
　　1911年淮关又为板闸人办了最好的一件实事，就是由关上出资，创办了“习艺所”（类似现在的职业技术学校），并从外地聘请有技术的织布、织毛巾的技工来习艺所免费培养贫苦人家的子女学习织布、织毛巾的技术。掌握了上述技术的学员可留在“习艺所”就业，织布、织毛巾（类似现在的校办工厂），老淮安人都知晓有一句淮安地方俗语：“三脚毛”，就是从那时流传下来的，比喻干本行业的技术未完全掌握熟悉，手艺不精的人（通称“八八”手艺）。其实当时，人们称毛巾为“三脚毛”，就是指毛巾是在木结构的织机上脚踩3次、手拉3次、拉出“毛圈”织出的毛巾。到了民国二十年（1931），国民党政府改关卡税为实行货物在生产厂内征收统税。设在板闸运河边淮关也随之被裁撤，而滞留在淮关上的工作人员突然遭到失业，生活来源也断绝。
　　国民党财政部为了解决淮关上人员的生活问题，出资开办了“淮善”工厂（笔者认为：可能是为解决淮关人员善后就业的意思，而命名“淮善”），工人均为关上工作人员及其家属子女，女工从事织布、织毛巾，这个厂的厂长就是在关上任“督扦”多年的吴虎臣。由于没有工厂的管理经验，加之销售渠道不畅，并不能完全解决关上失业人员的生活问题。办厂时间不长，工厂倒闭了。掌握了织造技术的工人，便纷纷到沪宁线上的城市做工，这个群体中到上海纱厂做工的尤其多。
　　现在留在板闸当地继续从事织毛巾的，还有十几户人家，他们不仅在家织毛巾，而且还有土地耕种。加之当时棉纱等原辅材料在清江浦、淮安的市面上都能购买到，织出的毛巾也能在清江浦、淮安、宝应等地的店铺、澡堂得以销售，这些人家的家境算得上是殷实的。抗日战争时期，板闸织毛巾的家庭作坊，曾用木机织出的“祝君早安”大白毛巾供应给部队，深受抗日将士的喜爱。抗日战争胜利后，苏皖边区政府在板闸创办了苏皖教育学院，院址就设于板闸街北观音庵。学院组织师生进行勤工俭学，搞生产自给。学院办了一个有四台木质毛巾织机的毛巾厂，并将板闸五六十家的二三百台木机组织起来，由专人管理，统一调度，分散生产，由学院负责包购包销。